人身保險銷售行為規(guī)則呼之欲出,泰康養(yǎng)老地產(chǎn)盈利模式遭考驗

泰康保險創(chuàng)始人陳東升曾表示：一個成熟的養(yǎng)老社區(qū)做到收支平衡需要6-8年，真正實現(xiàn)盈利要8-10年的時間。

從2012年泰康之家旗艦社區(qū)北京燕園正式破土動工算起，到如今已有整整十個年頭，但是泰康養(yǎng)老地產(chǎn)仍處于虧損狀態(tài)。另外，隨著監(jiān)管收緊，泰康之家的曾經(jīng)賴以生存的盈利模式或?qū)o法延續(xù)。

盈利模式或難以為繼

2022年4月15日，銀保監(jiān)會出臺《人身保險銷售行為管理辦法（征求意見稿）》，其中明確提出，不得將健康、養(yǎng)老服務(wù)與人身保險產(chǎn)品強制搭配銷售。

意味著此前養(yǎng)老服務(wù)強制捆綁銷售保險的做法行不通了，這對泰康保險無疑是個重大利空。

泰康保險是我國較早涉足養(yǎng)老地產(chǎn)的險企之一，2009年11月獲批成為保險業(yè)第一個養(yǎng)老社區(qū)投資試點。2010年3月泰康之家正式成立。

泰康之家全國養(yǎng)老社區(qū)采用客戶會員制度，客戶定位于高知、高管、高干的高凈值人群，保費不低于200萬元，盈利模式采用保單捆綁+押金模式。

2012年，泰康之家推出的幸福有約保險計劃，將虛擬保險產(chǎn)品與醫(yī)養(yǎng)實體相結(jié)合，由泰康人壽指定保險產(chǎn)品和泰康之家的《泰康人壽保險客戶入住養(yǎng)老社區(qū)確認函》共同組成。

意味著，當(dāng)消費者購買養(yǎng)老服務(wù)時就被銷售了捆綁的保險產(chǎn)品，這是銀保監(jiān)會《人身保險銷售行為管理辦法（征求意見稿）》重點打擊的行為之一。

銀保監(jiān)會此次出臺《人身保險銷售行為管理辦法（征求意見稿）》或旨在打擊我國日益泛濫的養(yǎng)老社區(qū)騙局。據(jù)新浪財經(jīng)報道，從2018年到2020年，我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)相關(guān)非法集資案件多達6614起。

央視曾曝光過一起典型的高端養(yǎng)老社區(qū)騙局，2015年一家名為天地自然健康養(yǎng)老公司的企業(yè)打著高端養(yǎng)老的旗號招募了上千老年會員。

據(jù)悉，這家養(yǎng)老企業(yè)當(dāng)時向老年客戶承諾，會員交費后不僅可在養(yǎng)老莊園吃飯、購物、就醫(yī)、參加旅行團，每年還可以拿到6%至14%的返利等等。第一年，老人們?nèi)缂s拿到了該公司承諾的收益，不少人因此加大了投入。然而，2018年該公司負責(zé)人就攜款潛逃之國外，涉案金額超過3億元。

在黑貓投訴平臺上，有關(guān)泰康保險的投訴量高達上萬條，其中一名網(wǎng)友投訴稱，泰康業(yè)務(wù)員以養(yǎng)老社區(qū)向客戶推銷保險產(chǎn)品，承諾用戶投保總保費達到一定金額即可入住泰康之家北京燕園，但實際情況并非如此。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道，入住泰康醫(yī)養(yǎng)社區(qū)，需要繳納入門費、樂泰財富卡和月費。最基礎(chǔ)的一居室入門費20萬元，樂泰財富卡標(biāo)準(zhǔn)價格100萬元/戶，1人對應(yīng)月費中的房屋使用費及居家費用是6000元，預(yù)估餐費1800元；2人對應(yīng)月費中的房屋使用費及居家費用是8600元，預(yù)估餐費3600元。此外，其他收費服務(wù)另算。隨著戶型的變化，相應(yīng)費用隨之增加。

養(yǎng)老地產(chǎn)增收不增利

自2012年泰康之家首家養(yǎng)老社區(qū)北京燕園破土動工以來，泰康已經(jīng)在全國24城布局了27家養(yǎng)老社區(qū)，其中12家已經(jīng)投入運營。

但是，泰康的養(yǎng)老板塊仍處于虧損邊緣。2017年－2020年，泰康醫(yī)療及養(yǎng)老社區(qū)運營收入為2.69億元、19.87億元、34.84億元、33.39億元；相對應(yīng)的運營成本則依次為4.34億元、19.58億元、32.35億元、33.97億元。

泰康養(yǎng)老地產(chǎn)在經(jīng)營模式上選擇了重資產(chǎn)自建的方式，重資產(chǎn)運營投入成本高，投資回收期更長，風(fēng)險也更高。

而泰康在養(yǎng)老地產(chǎn)板塊的布局也曾出現(xiàn)過敗筆。2020年9月，泰康人壽與泰康養(yǎng)老掏出33.78億戰(zhàn)投陽光城，獲得13.53%的股份，成為陽光城第二大股東。

彼時，雙方約定將在存量不動產(chǎn)合作，如華南項目代建、華中項目合作開發(fā)；發(fā)揮在醫(yī)養(yǎng)服務(wù)、產(chǎn)業(yè)資源等方面的優(yōu)勢，推進增量項目拓展等。

然而僅僅過一年，2021年10月28日，當(dāng)陽光城甩出一份凈利潤暴跌96.89%的三季報后，泰康便火速撤離。

2021年12月27日，泰康轉(zhuǎn)讓了7.41%的陽光城股份，通過大宗交易減持陽光城2%的股份，剩余股份3.99%。2022年2月9日，泰康繼續(xù)拋售剩余股份，擬清倉所持有陽光城剩余股份。

2022年1月19日，泰康養(yǎng)老保險曾在一份公告中表示，光是2021年12月27日兩項交易造車損失金額已超過本公司上季度末凈資產(chǎn)總額5%，達到10.64%。有統(tǒng)計，泰康對陽光城的這一筆投資損失金額高達17億元。（來源|大華觀察）