專家:個人養老金滿足多樣化養老保險需要

4月21日，《國務院辦公廳關于推動個人養老金發展的意見》正式發布，提出個人養老金制度。個人自愿參加，繳費完全由個人承擔，實行完全積累，可享受稅收優惠。養老保險專家認為，這將進一步促進第三支柱養老保險發展，滿足多樣化養老保險需要。

每年繳費上限為12000元

《意見》提出，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度。

個人養老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人通過個人養老金信息管理服務平臺（以下簡稱信息平臺），建立個人養老金賬戶。參加人可以用繳納的個人養老金在符合規定的金融產品銷售機構購買金融產品，并承擔相應的風險。這些金融產品主要是指：符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。

個人養老金資金賬戶實行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規定外不得提前支取。參加人達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規定的情形，經信息平臺核驗領取條件后，可以按月、分次或者一次性領取個人養老金，領取方式一經確定不得更改。

《意見》明確，參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元。國家制定稅收優惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養老金制度并依規領取個人養老金。

金融產品覆蓋范圍是突破

這次出臺的政策有一個很大的突破，就是與2018年試點的個稅遞延型商業養老保險相比，覆蓋了更多金融行業。這個突破非常好，能夠滿足人民群眾多樣化的養老保險需要。中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文指出，過去個稅遞延型商業養老保險試點只限于保險業開展，如今個人可以在個人賬戶內進行多樣化配置，包括銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等，這是符合國際慣例的。這讓個人養老金制度更具激勵性。

國家多次提出發展多層次、多支柱養老保險體系，其中第一支柱是指基本養老保險，第二個是指企業年金和職業年金，第三支柱是指個人儲蓄型養老保險和商業養老保險。據鄭秉文介紹，目前，基本養老保險是我國退休人員的主要退休收入來源。但城鎮職工養老保險的替代率約為社會平均工資水平的46%。養老保險第二、第三支柱發展不足，無法滿足人口老齡化社會的財富儲備需求。以第三支柱為例，從2018年5月開始試點的個稅遞延型商業養老保險，至今投保人數只有幾萬人，保費收入只有6億元，規模很小。此前公募基金和銀行理財產品都沒有獲得稅收優惠支持納入第三支柱養老保險制度。

華南農業大學公共管理學院教授、廣東省社會保障與社會政策研究中心執行主任張開云也指出，這次出臺的個人養老金制度在幾個方面做了推動。一是明確了稅收優惠方向；二是投資范圍與以前試點的個稅遞延型商業養老保險相比進一步擴大，銀行理財、儲蓄存款、公募基金等都在基金運營投資范圍之內；三是規范化。明確了個人養老金的基本制度規范，包括養老金領取、投資管理、為參加人提供方便快捷的服務等方面。這些都給參加人帶來信心，相信將進一步促進第三支柱養老保險和多層次多支柱養老保險體系發展。張開云說道。

稅收優惠政策仍待進一步明確

不過張開云認為，新制度仍有幾個可以探討優化的空間，比如在稅收優惠上，需要有更明確具體的、更大力度的規定或指引；在基金投資金融產品選擇范圍上，可以考慮更大收益保障的產品；在繳費水平上，可根據經濟社會發展水平等因素靈活調整繳費上限，進一步激勵大眾參與。

總的來說，這是一份原則性的文件，具體還需要看實施辦法。鄭秉文則指出，目前已實施了個稅綜合所得年度匯算，個人自己也可以申報稅前扣除，便利性上要比2018年的時候好很多。只是在稅收優惠具體政策上仍有待進一步明確，比如領取個人養老金時如何納稅、納稅金額多少等等。

建議從發達地區先行先試

如果自己儲蓄養老，是自己存錢自己管理，沒有稅收優惠。現在有國家平臺，有稅收優惠，有專業的投資運營機構，投資收益側重安全和長期保值，對個人來說是一個很好的選擇。張開云指出，個人養老金是自愿參加，個人可結合自身經濟條件和收益預期決定是否參加。對于經濟寬裕且追求安全和長期保值的人來講，是不錯的選擇。國家出臺政策鼓勵大家參加個人養老金，就是為了進一步完善養老多支柱結構，實現養老保障高質量發展。

《意見》提出，個人養老金制度結合實際分步實施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開。對此，張開云建議可先從人均收入較高、商業養老保險產品市場規模較大的城市試行。鄭秉文也認為，一線城市等發達地區的勞動者在風險意識、金融意識、投資意識、增值保值意識，以及消費能力和水平上要好于三四線城市，國家可考慮在這些地區先行先試。

文/廣州日報·新花城記者：何穎思圖/視覺中國廣州日報·新花城編輯：林靜