養(yǎng)老第三支柱迎黃金時(shí)代,險(xiǎn)企該如何發(fā)揮特長(zhǎng)

為積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，完善養(yǎng)老保障體系，相關(guān)政策組合拳接連推出。除了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)擴(kuò)大試點(diǎn)，人社部在近日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，下一步將制定個(gè)人養(yǎng)老金文件及配套政策，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度落地實(shí)施。

近日，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《十四五國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出，大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金，提高企業(yè)年金覆蓋率，促進(jìn)和規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)符合老年人特點(diǎn)的支付、儲(chǔ)蓄、理財(cái)、信托、保險(xiǎn)、公募基金等養(yǎng)老金融產(chǎn)品，研究完善金融等配套政策支持。

我國(guó)第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)60歲及以上人口約2.64億，占比18.7%，其中，65歲及以上人口占比13.5%。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2050年，中國(guó)65歲以上人口將占到總?cè)丝诘?7.9%，社會(huì)養(yǎng)老壓力不容小覷。

目前，我國(guó)已初步建立起包括基本養(yǎng)老、企業(yè)（職業(yè)）年金和個(gè)人養(yǎng)老投資在內(nèi)的養(yǎng)老保障三個(gè)支柱，其中，第一支柱已覆蓋超10億人，但負(fù)擔(dān)較重；第二支柱覆蓋人群有限；第三支柱長(zhǎng)期處于起步階段，對(duì)養(yǎng)老的支撐明顯不足。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生認(rèn)為，2019年，在我國(guó)養(yǎng)老金總資產(chǎn)中，第一支柱為6.29萬(wàn)億元，占65.45%；第二支柱為1.8萬(wàn)億元，占18.73%；第三支柱為1.52萬(wàn)億元，占比15.82%，養(yǎng)老金體系呈現(xiàn)第一支柱一支獨(dú)大的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)。

隨著我國(guó)人口老齡化加速到來(lái)，發(fā)展第三支柱十分迫切，系列政策的出臺(tái)正是為了完善養(yǎng)老保障體系，更好滿足人民群眾多層次養(yǎng)老保障需求。

從保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，多年來(lái)一直在積極參與第三支柱發(fā)展，4年前開啟了稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的嘗試，去年又啟動(dòng)了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)。例如，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品是針對(duì)養(yǎng)老需求專門設(shè)計(jì)的養(yǎng)老保障產(chǎn)品，產(chǎn)品采取賬戶制，資金有保底+浮動(dòng)收益，在生存期有養(yǎng)老金可以領(lǐng)取，對(duì)身故也有壽險(xiǎn)保障，部分公司產(chǎn)品還有失能護(hù)理保障責(zé)任。

從業(yè)務(wù)效果看，以專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，自2021年6月在浙江（含寧波）、重慶市啟動(dòng)試點(diǎn)以來(lái)，總體運(yùn)行平穩(wěn)。截至2022年1月底，6家試點(diǎn)壽險(xiǎn)公司累計(jì)承保保單近5萬(wàn)件，累計(jì)保費(fèi)4億元，其中快遞員、網(wǎng)約車司機(jī)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保近1萬(wàn)人。

從規(guī)模來(lái)看，發(fā)展空間仍然巨大。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)雖較為順利，但業(yè)務(wù)規(guī)模仍較小，已經(jīng)試點(diǎn)4年的稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)仍未形成較好的地區(qū)規(guī)模效應(yīng)。

之所以出現(xiàn)這些困難，原因是多方面的。例如，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在收益率上面臨與銀行理財(cái)產(chǎn)品、養(yǎng)老目標(biāo)基金的對(duì)比壓力，在推廣時(shí)也存在基層隊(duì)伍銷售動(dòng)力不足問(wèn)題；又如稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)在繳費(fèi)、扣費(fèi)等操作環(huán)節(jié)較繁瑣。

朱俊生表示，未來(lái)的養(yǎng)老市場(chǎng)一定是跨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，如何將老百姓的巨額短期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期養(yǎng)老資產(chǎn)，需要銀行、保險(xiǎn)、信托、基金、證券等多個(gè)金融機(jī)構(gòu)共同參與挖掘。

他認(rèn)為，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，在參與養(yǎng)老市場(chǎng)時(shí)，除了在投資端積極提升長(zhǎng)期養(yǎng)老資金的投資收益率，還可以在領(lǐng)取端發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，將年金保險(xiǎn)和長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偨Y(jié)合起來(lái)，助力化解長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，也可以積極推動(dòng)將養(yǎng)老和服務(wù)相結(jié)合，即保險(xiǎn)+養(yǎng)老服務(wù)，這方面保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)做了很多探索和嘗試。

第三支柱發(fā)展的黃金時(shí)代正在到來(lái)。證券時(shí)報(bào)記者在采訪中了解到，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都非常重視養(yǎng)老第三支柱業(yè)務(wù)。業(yè)界希望在政策支持下，從資金理財(cái)和保障等角度，發(fā)揮專業(yè)特長(zhǎng)，助力養(yǎng)老三支柱建設(shè)。例如，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)或定位于養(yǎng)老金管理的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，仍可以推出信托型養(yǎng)老產(chǎn)品，發(fā)揮長(zhǎng)期投資管理優(yōu)勢(shì)。壽險(xiǎn)公司則繼續(xù)推出專業(yè)的契約型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，發(fā)揮在風(fēng)險(xiǎn)管理和精算領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)。從政策鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)多種養(yǎng)老金融產(chǎn)品來(lái)看，各類機(jī)構(gòu)立足專業(yè)、發(fā)揮特長(zhǎng)也是題中之意。